मलेशिया में REIT: यह क्या है और इसमें निवेश कैसे करें

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT) छोटे निवेशकों को उचित कीमतों पर रिटेल, वाणिज्यिक और लक्जरी रियल एस्टेट, जैसे होटल और शॉपिंग मॉल खरीदने की अनुमति देता है। मलेशिया में रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट खरीदने पर विचार करने के कई कारण हैं।

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट क्या है?

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT) उन कंपनियों के शेयर हैं जो वाणिज्यिक रियल एस्टेट को रखती हैं और प्रबंधित करती हैं और बर्सा मलेशिया स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं। रिटेल, कार्यालय, खेत, औद्योगिक और मिश्रित इस्तेमाल वाली संपत्तियां सभी रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट का हिस्सा हैं। यूनिट ट्रस्ट की तरह, REIT कई निवेशकों के फंड को पूल करके अलग-अलग रियल एस्टेट व्यवसायों में भाग लेना चाहते हैं।

इसलिए, REIT शेयरधारकों को तिमाही या अर्धवार्षिक आधार पर डिविडेंड भुगतान प्राप्त होता है। डिविडेंड वितरण के मुख्य घटक REIT के नियंत्रण में आने वाली संपत्तियों से एकत्र किया गया किराया, संपत्ति प्रबंधन के लिए शुल्क और इन संपत्तियों पर वाणिज्यिक संचालन से होने वाला प्रॉफिट हैं।

हालांकि, REIT में जोखिम भी होते हैं, जैसे मार्केट में उतार-चढ़ाव और आर्थिक मंदी, जो संपत्ति के मूल्यों और किराये की आय को प्रभावित कर सकते हैं।

REIT उद्योग को प्रभावित करने वाले कारक

कई बाहरी ताकतें सामान्य रूप से रियल एस्टेट मार्केट और विशेष रूप से REIT को प्रभावित करती हैं। इस उद्योग में स्मार्ट निवेश निर्णय लेने के लिए नवीनतम मार्केट जानकारी और ट्रेंडो के बारे में जानकारी रखना महत्वपूर्ण है।

निम्नलिखित छह कारक REIT उद्योग को प्रभावित कर सकते हैं।

• रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट वर्तमान ब्याज दरों पर सावधानीपूर्वक विचार करते हैं। REIT उच्च राजस्व अर्जित करने के लिए उत्तोलन पर निर्भर करते हैं। इसलिए, जब किसी देश में ब्याज दर बदलती है, तो निवेशकों को मिलने वाला प्रॉफिट भी बदल जाता है।
• रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट आर्थिक स्थितियों के प्रति संवेदनशील होते हैं। उपभोक्ता खर्च और कॉर्पोरेट गतिविधि में कमी के कारण, आर्थिक मंदी के दौरान किराये की आय और संपत्ति मूल्यों सहित वाणिज्यिक संपत्तियों की मांग में कमी आ सकती है।
• रियल एस्टेट मार्केट के उतार-चढ़ाव मुख्य रूप से REIT के प्रदर्शन को परिभाषित करते हैं। रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों में प्रॉफिट मार्जिन मार्केट में अधिकता या मंदी के कारण किराये की पैदावार और संपत्ति के मूल्यों में होने वाले बदलावों के प्रति संवेदनशील होते हैं।
• टैक्स कानून में बदलाव जैसे सरकारी कदम उद्योग को प्रभावित करते हैं। REIT निवेशकों को आकर्षित करने और बनाए रखने के लिए अनुकूल कर नीतियों और एक अच्छी तरह से परिभाषित विनियामक वातावरण पर निर्भर करते हैं।
• जनसंख्या, शहरीकरण और जीवनशैली में बदलाव से विभिन्न प्रकार की संपत्तियों की मांग प्रभावित हो सकती है। उदाहरण के लिए, स्वास्थ्य सेवा और वरिष्ठ आवास उद्योगों में REIT की मांग में वृद्ध होती आबादी के कारण वृद्धि देखी जा सकती है।
• पारंपरिक रियल एस्टेट मॉडल में तकनीकी व्यवधान ऐसे ट्रस्टों के लिए संपत्ति प्रबंधन, किरायेदारों की भागीदारी और परिचालन दक्षता में सुधार के अवसर पैदा कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, ऑनलाइन शॉपिंग के बढ़ने के कारण लॉजिस्टिक्स और वेयरहाउस स्पेस की मांग बढ़ गई है।

REIT में निवेश के लाभ

इस प्रकार के निवेश के कई लाभ हैं।

• आपको बहुत अधिक पूंजी की आवश्यकता नहीं है।

REIT पहली बार निवेश करने वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं। इसे आजमाने के लिए न्यूनतम निवेश केवल 100 RM है। उदाहरण के लिए, Amanah Harta Tanah PNB (AHP) REIT पर विचार करें। एक यूनिट को बर्सा मलेशिया में 0.75 RM में सूचीबद्ध किया गया है, इसलिए यह एक प्रबंधनीय व्यय है। बर्सा मलेशिया ने एक लॉट या 100 यूनिट की न्यूनतम शेयर खरीद निर्धारित की है।

• आपको अपने पोर्टफोलियो के विविधीकरण के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है।

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट अलग-अलग उद्योगों में विविधता प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को कार्यालय, खुदरा, औद्योगिक और आतिथ्य संपत्तियों के विविध पोर्टफोलियो के साथ किसी भी क्षेत्र में मार्केट में उतार-चढ़ाव के खिलाफ बचाव करने की अनुमति मिलती है। उदाहरण के लिए, सनवे REIT संपत्तियों में निवेश करने वाला पोर्टफोलियो दुनिया के विभिन्न संपत्तियों और हिस्सों में अपने दांव को विविधता प्रदान करता है।

• इसे नकद में आसानी से बदला जा सकता है।

REIT लिक्विड एसेट हैं और बर्सा मलेशिया में सूचीबद्ध हैं। इस प्रकार, वे एक विवेकपूर्ण निवेश विकल्प हैं। आप लिक्विड एसेट के साथ अपने पैसे को जल्दी से नकद में बदल सकते हैं। आपको बहुत ज़्यादा जद्दोजहद नहीं करनी पड़ेगी - बस अपने REIT शेयरों को 24 घंटे से भी कम समय में नकद में बदल लें। आप एक बटन के क्लिक से ऑनलाइन यूनिट भी जल्दी से बेच सकते हैं। हालाँकि, याद रखें कि आप जितना बेचते हैं उसके आधार पर आपको क्रेडिट मिल सकता है।

• अनुकूल कर उपचार से RETI को लाभ होता है।

मलेशियाई REIT के लिए संपत्ति के अधिग्रहण और हस्तांतरण पर कर नहीं लगता है। मलेशिया में REIT को संपत्ति के अधिग्रहण के समय स्टाम्प शुल्क से छूट दी जाती है। संपत्ति का निपटान करते समय, REIT को रियल प्रॉपर्टी गेन्स टैक्स (RPGT) का भुगतान नहीं करना पड़ता है। ये दो कर छूट निवेशकों और शेयरधारकों को पैसे बचाने में मदद करती हैं।

REIT में निवेश के नुकसान

इस प्रकार के निवेश के कुछ नुकसान हैं।

• संपत्ति मार्केट में चक्र होते हैं।

रियल एस्टेट मार्केट के उतार-चढ़ाव से यह तय होता है कि REIT कितना अच्छा प्रदर्शन करेंगे। मार्केट में अधिक आपूर्ति या मंदी के कारण कम किराया और संपत्ति मूल्य REIT के प्रॉफिट को प्रभावित कर सकते हैं।

• आपको विदहोल्डिंग टैक्स देना पड़ सकता है.

हमारे सिंगापुर के पड़ोसी देश के विपरीत, मलेशियाई रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों में व्यक्तिगत यूनिट धारकों के लिए एक विदहोल्डिंग टैक्स है। REIT प्रबंधन को निवेशक की प्रोफ़ाइल के अनुसार डिविडेंड वितरण पर कर रोकना चाहिए, जो इस बात पर निर्भर करता है कि निवेशक मलेशियाई है या विदेशी, एक व्यक्ति या कंपनी, या एक सामूहिक निवेश वाहन है। दूसरी ओर, गैर-निवासी गैर-व्यक्तियों को वितरण सिंगापुर में 10% के विदहोल्डिंग टैक्स के अधीन हैं।

• इसमें रिटर्न की कोई गारंटी नहीं है।

निवेशक का प्रॉफिट एस्टेट मार्केट के प्रदर्शन पर निर्भर करता है, भले ही REIT निरंतर आय की गारंटी देते हों। उदाहरण के लिए मिड वैली को लें। अगर यह कम खरीदारों और किरायेदारों के कारण खराब प्रदर्शन करता है, तो IGBREIT इकाई की कीमत गिर जाएगी।

मान लीजिए आपको लगता है कि REIT शेयर का मूल्य घट रहा है। उस स्थिति में, आप पारंपरिक संपत्ति निवेश के विपरीत, इसे हमेशा बेच सकते हैं। अगर आपकी संपत्ति बहुत अधिक प्रॉफिट नहीं देती है या वांछित स्थान पर नहीं है, तो आपको इसके लिए खरीदार खोजने में कठिनाई हो सकती है।

मलेशिया में REIT में निवेश कैसे करें

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट में शेयर खरीदना किसी भी स्टॉक को खरीदने जैसा है। इसलिए, REIT के लिए समान ट्रेड, भुगतान और निपटान की आवश्यकता होती है।

इसलिए, निवेश की जाने वाली राशि तय करने से पहले आपको ट्रेडिंग और CDS खाते अवश्य खोलने चाहिए। ये खाते शेयरों के साथ आपके लेन-देन को रिकॉर्ड करेंगे।

निवेश शुरू करने के लिए इन बुनियादी चरणों का पालन करें।

1. ब्रोकरेज चुनें। आप बर्सा मलेशिया वेबसाइट पर जाकर सही ब्रोकरेज का पता लगा सकते हैं। अपनी ज़रूरतों के हिसाब से सबसे सही ब्रोकर चुनें।
2. एक ट्रेडिंग खाता और एक CDS खाता बनाएँ। कृपया अपने ब्रोकर के साथ इन खातों को खोलने के लिए अपॉइंटमेंट लें, जब आप इनमें से कोई एक चुन लें। मानक अभ्यास, पहचान के प्रमाण और अपने सबसे हाल के बैंक स्टेटमेंट की एक प्रति का अनुरोध करना है। इसके अलावा, आपका ब्रोकर आपको ऑनलाइन ट्रेडिंग के लिए प्लेटफ़ॉर्म पर नेविगेट करने के तरीके के बारे में प्रशिक्षण प्रदान करेगा।
3. अपने ट्रेडिंग खाते में पैसे डालें। खाता खोलने में कुछ दिन लगते हैं। आप अपने ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म खाते को सक्रिय करने के बाद उसमें पैसे डाल सकते हैं। अपनी वित्तीय क्षमता के अनुसार इसमें योगदान करें।
4. अंत में, निवेश करना शुरू करें। एक बार जब आपके ट्रेडिंग खाते में पर्याप्त धनराशि जमा हो जाती है, तो आप बर्सा मलेशिया पर शेयर खरीदने और बेचने के लिए ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म का इस्तेमाल कर सकते हैं।

शीर्ष मलेशियाई रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट कंपनियां

सनवे REIT, अमानाहराय REIT और अकार हेल्थकेयर REIT मलेशिया के चौदह रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों में से हैं। इनमें से सात फर्मों को पैसा मिला है, जिनमें से दस को सीरीज A+ निवेश मिला है।

अंतिम विचार

• रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट फर्म रियल एस्टेट मार्केट में प्रवेश के लिए एक किफायती रास्ता प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को न्यूनतम पूंजी के साथ शुरुआत करने की अनुमति मिलती है। वे निवेशकों को सुरक्षा, प्रॉफिट और देश के शेयर मार्केट के फलने-फूलने की संभावना का एक अच्छा संतुलन प्रदान करते हैं।
• REITs विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में निवेश को विविधता प्रदान करते हैं, जो मार्केट में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिमों को कम करने में मदद करता है। इसके अतिरिक्त, REIT इकाइयाँ अत्यधिक तरल होती हैं, जिससे निवेशक ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से आसानी से अपनी होल्डिंग्स को नकदी में बदल सकते हैं।
• रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट नियमित डिविडेंड भुगतान के माध्यम से अपनी निरंतर आय धाराओं के लिए जाने जाते हैं, जो आम तौर पर सालाना 5% से 7% तक होता है। मलेशियाई REIT को संपत्ति अधिग्रहण और निपटान पर कर छूट भी मिलती है, जिससे निवेशकों को लाभप्रदता और वितरण में वृद्धि होती है।
• ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव, व्यापक आर्थिक स्थितियों में निवेश, संपत्ति चक्र में बदलाव, कानूनों में बदलाव, जनसांख्यिकी में बदलाव, प्रौद्योगिकी में बदलाव और कई अन्य खतरों के कारण निवेशकों को REIT में निवेश करते समय सतर्क रहना चाहिए। ट्रस्ट फर्मों के निवेश के जोखिमों को जानने से आपको निवेश में सही दिशा चुनने में मदद मिलेगी।